SemanaEconómica

LAS PIRÁMIDES FINANCIERAS LEGALES MÁS RENTABLE DEL MOMENTO
Mirando hacia adelante… me veo cobrando una mísera pensión de AFP para sobrevivir a los 60 años…
No voy hablar de ese tema pues no soy experto, pero no hay que serlo para darse cuenta que estos últimos meses se a perdido dinero y que encima nos cobran una comisión fija por “administrar” nuestro fondo.
Tampoco hay que ser muy experto para saber que el FONDO NACIONAL DE PENSIONES funcionaba (funciona) como una pirámide (esas de los estafadores) pero que es totalmente legal, porque el estado la mantiene sin desmoronarse, a pesar de que mucha gente se retiro a una AFP.
Si yo fuera un millonario inversionista, por supuesto que tendría parte de mis inversiones en una AFP. Tengo el aval del estado, el cual “obliga” a cada nuevo individuo de la PEA a darme su dinero para “administrarlo” encima les cobro una comisión por hacerlo. Así de mes en mes recibo miles, millones de soles, que no debo devolver hasta dentro de 10, 20, 30 años… eso si es negocio ¡!
De pronto, tengo mucho capital para invertir en “mis negocios” pagando solo la utilidad descontando mis gastos y mi ganancia…
Así funciona, así será siempre… y nosotros aquí peleándonos por un “huesito” llamado miserable comisión, te odio ¡!
Mejor pensemos en convertimos en algo parecido a ese inversionista… no lo creen ¿?
@negociofacil

Dan risa mucho de los comentarios que he leído, bastantes de ellos tienen la idea que las AFP son beneficiencias, las AFP existen para que las personas durante su vida económicamente activa tengan un ahorro forzado, para cuando ya no puedan trabajar no sean una carga a su familia o hijos, así de sencillo, si no existieran las AFP el 90% de ellos no ahorrarían nada y al final tendrían que depender de hijo o del estado. El antiguo sistema de pensiones te podía ofrecer una renta vitalicia, por que a ese sistema no le importaba cuanto o por cuanto tiempo aportaste, total tu aporte sirvió al jubilado de esa fecha. Respecto a la rentabilidad de las AFP, en lugar de exigir que las AFP no cobren por administrar los fondos en caso de pérdida, exijan que estas puedan invertir más recursos en otros mercados (diversificación del riesgo) finalmente, si al mundo le ha ido mal en los últimos dos o tres años, acaso los analistas de inversión de las AFP son magos para generar rentabilidades positivas??

Las AFP tienen 2 temas que tienen que ser resueltos a la brevedad desde el punto de vista de los afiliados:
1.- Las comisiones que cobran son muy altas y no estan asociadas a ningun rendimiento. La unica opción que queda es elegir la más baja.
2.- El modelo Peruano de AFP no considera la Rentabilidad Minima Obligatoria Anual RMOA (4% ), como si lo hace el modelo Chileno por ejemplo.

Si estamos en un sistema privado debemos tener los estándares de la "Gestión Privada" es decir las comisiones cobradas en función del rendimiento. No tiene sentido pagar comisiones para que te pierdan el dinero del fondo.

Por otro lado la RMOA, es decir una tasa real " Inflación +4%", por ejemplo es un cambio totalmente necesario, esto evita muchos riesgos en las inversiones de los fondos, tener personal de mejor nivel en las decisiones de inversión y reducir el riesgo al cual estamos expuestos. Pero esto requiere seguramente de una Ley.

Otra cosa las AFPs, te daràn tu pensiòn hasta que se acabe el fondo, ya que se espera que el hombre y la mujer tengan una esperanza de vida de 75 años, con diez años de retiros programados, pero si esa persona vive màs años, como mi padre que ya va a cumplir los 90 años, ¿quien le cubriria esos años?, gracias a Dios mi padre es pensionado de la ley vieja y su pensiòn serà hasta que se muera.
Ademàs encima que mi rentabildad sobre la pensiòn es muy baja, tengo que pagarles a las AFP un 2% sobre mi salario bruto para que dizque administren mis fondos y me den apenas un 3% de rentabilidad anual y ojo sin descontar la inflaciòn, ahora hàgale nùmeros.
Por eso las AFPs es un excelente negocio para sus dueños, pero un mal negocio para los trabajadores.

Renato segùn los calculos de matematica financiera y matemàtica actuarial tus fondos en estos años desde el año 1994 han obtenido una rentabiliad anual de un 3%, cosa que si tu lo hubieras invertido talvez hubieras obtenido una rentabilidad mucho mayor.
El tema de las AFP lo conozco muy bien, el gobierno de Alberto Fujimori lo que hizo fue desproteger a los trabajadores y eximir de toda responsabilidad al patrono al fijar un porcentaje del salario el aporte del trabajador ¿ y el aporte del patrono?, se evaporò, por eso los fondos de pensiones en el Perù son muy bajos y por ende la pensiòn como bien apunta Renato es 20% del salario actual, preguntò: ¿porquè el gobierno de Fujimori eximio de toda responsabilidad a los patronos?, en todo fondo de pensiones en el mundo existe el aporte del patrono y el aporte del trabajador, por ejemplo en Costa RIca donde vivo aportan el trabajador y el patrono.

Interesante artículo, pero las comisiones no lo son todo. Hay un aspecto en el que estamos totalmente rezagados respecto a Chile: el tiempo de demora al pasarse de un fondo a otro. En Perú si solicitas a tu AFP el cambio de fondo, cualquiera que fuere, éste tiene lugar ... dos meses después. En Chile me han informado que es una semana e incluso se puede hacer por internet (si alguien me lo confirma lo agradecería). Cuando he preguntado en mi AFP los motivos por la demora, de lo que constituye un simple trámite, me han respondido que se debe a que esperan que se junten varias solicitudes, para tramitarlas todas juntas. Es decir, por trabajar menos aún a costa del perjuicio del afiliado. ¿Se podrá hacer algo, para que las solicitudes se tramiten a tiempo real, o en un lapso aceptable, o tendremos que resignarnos a decisiones burocráticas que incluso son mas lentas que en el sector público?

Gracias por los comentarios.
Mario y Betty: es cierto el mercado chileno es aprox 3 veces el nuestro por el grado de informalidad de la fuerza laboral. Pero ojo que las comisiones pre-reforma en Chile eran muy cercanas a las de Peru hoy. Asi que no hay que ser tan pesimistas.

Rafael: Si una AFP existente ganara la subasta está obligada a cobrar la nueva comisión a nuevos y antiguos afiliados.

Renato: La reforma del 1993 se hizo para fortalecer la posición fiscal y para evitar que sigan metiendo la mano en los fondos de pensiones. Por ello, fue muy conservador con la generación de la transición a la cual tu perteneces.

FELICITO AL SR. MARIO DEL BIANCO, CREO QUE ANTES DE
VENDER UN PRODUCTO VEAMOS EL MERCADO, ESTO SE
APLICA PARA TODO EL SISTEMA ECONOMICO, ESPECIAL-
MENTE CUANDO QUEREMOS HACER CAMBIOS EN REALACIÓN A OFERTAS Y DEMANDAS, ESPECIFICAMENTE
LOS CAMBIOS DE COMISION EN LAS AFPs, CÓMO VAMOS A
COMPARARNOS CON CHILE SI ELLOS SON MAYORMENTE
FORMALES NO COMO NUESTRO SISTEMA ABRUMADORAMENTE INFORMAL , DONDE PRIMA TODO MENOS LA FORMALIDAD Y ESE PORCENTAJE ESTIMADO
YA LO DICE TODO, PARTAMOS DE ALLI SR. MORON.

Muy interesante articulo. Una consulta: ¿qué pasa en Chile con las comisiones de los que aportan desde antes que se implemente el sistema de subastas? ¿También se benefician?

INTERESANTE ARTICULO......NOS ABRE LA VISION DE QUE DEBERIAMOS PAGAR A NUESTRAS AFP MONTOS MENORES DE COMISIONAMIENTO POR ADMINISTRAR NUESTRO DINERO.
OJALA ENTIDADES COMO INDECOPI Y ALGUNOS CONGRESISTAS COMO EL SR. DELGADO LEAN ESTE ARTICULO Y PROMUEVAN PROPUESTAS SIMILARES AL DEL PAIS SUREÑO.

Me parece que lo primero es ser claros cada vez más, consideremos que muchos trabajadores han sido sorprendidos al momento de inscribirse en estas financieras que se llaman AFP, porque de cuidar y desarrollar los fondos de los trabajadores es lo menos que han hecho desde el año 1992 en que fueron creadas, lo digo porque soy parte de este sistema y las cifras que registran mi cuenta individual es desastrosa, aporto a la AFP desde el año 1994 y al momento mi fondo es de 172,000 nuevos soles, el descuento que me efectúan mes a mes es de 600 nuevos soles. Como podrán apreciar si me jubilo en estos momentos mediante renta vitalicia la Cia. de Seguros me dará una pensión de 950 nuevos soles, es decir la quinta parte de lo que es mi sueldo. De haber estado en el sistema administrado por el estado tendría una pensión de 1,200 nuevos soles aparte de las gratificaciones que me otorgarían, como pueden ver la diferencia es enorme. Que debe hacer el Estado, intervenir de una vez por todas y efectuar los cambios necesarios que garanticen a los trabajadores una pensión decorosa de acuerdo a sus aportes.

El sistema de AFP, es el menos malo y perverso al fin, se han esfumado una parte importante de los fondos, esto hecho por los suelos que la mejor forma de manejar la economía es el libre mercado, las inversiones realizadas e Empresas como Relapasa, donde las AFP llegaron a tener el 30% de acciones y esta ha tenido significativas perdidas los años 2008, 2009 y el 2010, menos las empresas vinculadas al Grupo donde Repsol es dueña del 100%. Ahora en relación a las aportaciones estas están por encima del 19% al momento de la aportación es decir una fortuna, negocio redondo para los propietarios de las AFP, donde está el ente regulador, de hacer un comparativo, si estos depósitos de los trabajadores se hubieran realizado en el sistema financiero a cuentas como la Compensación de Tiempo de Servicios y con las mismas reglas que solo se podrían retirar o comprar un fideicomiso a partir de los 65 años otra seria la historia, esto debe de cambiar porque pervierte el sistema, en los directorios donde las AFP se “establecen” directorios que van a proteger no necesariamente los intereses de los Fondos, para esto debiere existir un mecanismo para que los mismos dueños del fondo los eligen. Y nos dejamos de estar recibiendo consejos que tiene un tufillo a corruptela con el manejo de los fondos.

En el Perú hay poca cultura financiera previsional, prueba de ello es que solamente el 20% de la PEA está afiliado a una AFP, existe mucha informalidad en el empleo y poca información sobre el sistema previsional a todos los peruanos. Un consumidor informado estará más armado para tomar decisiones.

Gracias Omar, ya lo corregí.

La primera oración de tu tercer párrafo está mal: no termina la idea y por lo tanto no la comprendemos. Sugiero que corrijas. Lo que quieres decir es importante para entender tu ensayo.

La primera oración de tu tercer párrafo está mal: no termina la idea y por lo tanto no la comprendemos. Sugiero que corrijas. Lo que quieres decir es importante para entender tu ensayo.

Interesante artículo. Si bien el mecanismo puesto en marcha en Chile puede ser un modelo a imitar, también habrá que modular las expectativas de lo que podrá conseguir acá. Esperar que con una supuesta licitación en Perú se llegue a un 0,7% es ilusorio, pues no tenemos el nivel de participación de mercado que tiene Chile (20% de cotizantes en Perú versus 60% en el país del sur!!!). Hay un tema ahí de escala que limita que cualquier esquema genere milagros acá en nuestro querido "Perusalén"...

El esquema chileno es uno a tomar en cuenta. Evidentemente el mercado actualmente existente tiene fallas (en la definición económica) y se requiere la intervención del regulador para incentivar a que las fuerzas de la oferta y la demanda funcione. Yo no veo nada de malo que el regulador intervenga cuando haya esas fallas, como señala el amigo del comentario anterior. No hacer nada, es decir dejar que este "mercado" funcione en las condiciones actuales, ha mostrado poco favor en beneficio del consumidor, perjudicando claramente su excedente en favor de las firmas. "La inercia es una de las fuerzas más importantes de este universo" y hay que derrotarlo. El regulador aquí tiene un trabajo de verdad. Esperemos que la Comisión de Reforma tome nota de ello.

El art. esta bien panteado dentro de los terminos teoricos que lo ampara. Sin embargo, no todos los economistas considerarian que se puede generar competencia a traves de la manipulacion del "mercado". Ya JS lo menciono, derechos de propiedad por un lado. Aunque por el otro, va el tema de la "perspicacia empresaria" que se refleja en todo proceso economico por parte del actor y que no se le asigna...Eso ya esta demostrado solo lleva a un callejon sin salida (mas regulacion). Con un nivel de manipulacion del mcdo como la q se sugiere, dudo que lleguemos a alcanzar eficiencia dinamica. El mercado y la competencia no son juguetes y que haya margen de error en el proceso de calculo economico no es malo. Se necesita para que una economia madure. Las economias exitosas han partido de esta idea asi que data empirica para no estar de acuerdo con el autor hay de sobra.

El art. esta bien panteado dentro de los terminos teoricos que lo ampara. Sin embargo, no todos los economistas considerarian que se puede generar competencia a traves de la manipulacion del "mercado". Ya JS lo menciono, derechos de propiedad por un lado. Aunque por el otro, va el tema de la "perspicacia empresaria" que se refleja en todo proceso economico por parte del actor y que no se le asigna...Eso ya esta demostrado solo lleva a un callejon sin salida (mas regulacion). Con un nivel de manipulacion del mcdo como la q se sugiere, dudo que lleguemos a alcanzar eficiencia dinamica. El mercado y la competencia no son juguetes y que haya margen de error en el proceso de calculo economico no es malo. Se necesita para que una economia madure. Las economias exitosas han partido de esta idea asi que data empirica para no estar de acuerdo con el autor hay de sobra.